|
Поиск инвестиционных возможностейПризнаки активов с наибольшим потенциалом роста:
Отсутствие глубокого анализа со стороны крупнейших инвестбанков
Высокие (подразумеваемые) риски = высокая ожидаемая доходность
Быстрый рост = высокая степень неопределенности относительно темпов будущего роста
Недоступность для широкого круга инвесторов
Внешние факторы или иррациональное поведение игроков
Стрессовые ситуации (кризис, паника, угроза банкротства)
Примеры активов, удовлетворяющих этим требованиям:
Компании среднего и малого размера
Быстрорастущие высокотехнологичные отрасли
Инвестиционный процесс:
Выбор инвестиционной темы
Идея - возможно, неэффективность рынка или прогнозируемое изменение ожиданий
Разработка критериев для скрининга
Скрининг (отбор перспективных кандидатов)
Фундаментальное изучение отрасли и потенциальных инвестиций
Построение полной финансовой модели по интересующим нас компаниям
Оценка будущей цены актива и ожидаемой доходности
Анализ корреляции с другими активами в портфеле и решение об оптимальном весе
Принятие инвестиционного решения
Мониторинг изменений и корректировка инвестиционной стратегии (если необходимо)
Закрытие позиции и реализация прибыли
|
English version
